加息预期 · 方向与幅度

· 为什么是这两个口径：主看板折线画的是「最大概率区间」的概率，区间标签切换日 （如 350-375 → 375-400）会把两个不同档的概率接到一起，产生假跳变；且持稳桶下跌 （=加息预期上升）在图上表现为"下降"，线值方向与宏观方向脱钩。本页两个口径 自始至终是同一个量，不存在切换。
· P(加息)：该会议所有高于当前目标区间的档位概率之和；P(降息)：所有低于 当前目标区间的档位概率之和；两者互斥，与 P(维持) 凑成 100%。全部由每档概率列 （range_*）对当前目标区间求和得出，不依赖 QuikStrike 的 Agg 标签。
· 当前目标区间怎么定：取最近一次已开完 FOMC 决议后的现行目标，从该会议 决议日最终读数的众数桶自动推导（例：2026-09-16 加息 25bp → 375-400）。CSV 的 current_target 列自 9/16 后未更新（仍写 350-375），本页不采用。 目标切换处折线断开并加琥珀色标注——切换前后不是同一个量：旧基准的 P(加息) 把已兑现的加息也计在内（这正是 9/11 起旧图虚钉 100% 的原因）。
· 预期变动 bp：Σ(档位概率 × 档位中点 − 当前目标中点)。例：P(+25bp)=100% 时 预期变动 = +25bp；若其中 40% 移到 +50bp，则升至 +35bp——近端概率饱和后仍继续反映幅度重定价。
· 降息虚线：当前处于加息周期，虚线长期贴 0；将来若转向降息，虚线自己会起来 （2026 年 2 月它曾到 30–40%），无需改动任何口径。
· 取点规则：与主看板完全一致——一个美东交易日一个点（收盘定格 > 结算导出 > 盘中读数）， 两页日期可直接对照；FOMC 竖虚线为会议决议日。
· 光环与归因：主图 A 上橙/蓝光环点 = 当日该会议 P(加息) 同基准日环比 ≥8pp （目标切换日的机械跳变不算事件，那里只有琥珀色断线）；悬停浮窗底部显示 原因与新闻来源，归因存档在 data/events.csv，与主看板共用。
· 交互：图例点按切换会议；「降息 P(cut) 虚线」按钮开关虚线；双滑块筛选日期； 悬停出浮窗（右下角停靠），点一下可钉住。
· 数据范围：美东 2025-09-11 起，共 257 个交易日。生成于 2026-11-07， 由 build_curves.py 每日随主看板一起重建（图表组件 dual_charts.py 与首页共用，两边永远一致）。